INSIGHTS News

• ABG geht strategische Partnerschaft und Minderheitsbeteiligung mit führendem Unternehmen im Bereich Digitalisierung und ESG ein
• Unternehmen bündeln ihre Kompetenzen, um das zentrale Zukunftsthema Nachhaltigkeit im Bereich Real Estate voranzutreiben
• Die Arabesque Group hat kürzlich mit der Einführung des ESG-Book einen weltweiten Maßstab im Bereich ESG-Datenplattformen gesetzt
• ABG plant „Manage-to-ESG“-Fonds

Frankfurt/London, 25. Januar 2022 – Die ABG Real Estate Group hat eine strategische Partnerschaft und Minderheitsbeteiligung mit dem international führenden Finanztechnologieunternehmen Arabesque Holding Ltd. geschlossen. Beide Unternehmen bündeln ihre Kompetenzen, um gemeinsam mit dem bereits investierten Bauunternehmen Goldbeck das zentrale Zukunftsthema ESG (Ökologie, Soziales, Unternehmensführung) im Bau- bzw. Immobiliensektor voranzutreiben und objektive Kriterien für nachhaltige Investments zu schaffen: Die Partnerschaft vereint die langjährigen Erfahrungen der ABG in allen Bereichen des deutschen Immobiliensektors mit den internationalen ESG-Ressourcen von Arabesque. Ulrich Höller, der Geschäftsführende Gesellschafter der ABG Real Estate Group, wird zukünftig im Beirat der Arabesque Holding vertreten sein. Arabesque zählt zu den führenden Anbietern von ESG-Daten in der Finanzindustrie und macht so die Nachhaltigkeit von Unternehmen unter Nutzung von künstlicher Intelligenz und Big Data transparent. Unter anderem hat Arabesque Ende 2021 mit der Einführung der globalen Datenplattform ESG-Book, in Zusammenarbeit mit internationalen Institutionen wie dem UN Global Compact, einen Maßstab für die Verfügbarkeit und Objektivierung von Nachhaltigkeitsdaten von Unternehmen gesetzt.

Die ABG ist Unterzeichner der UN-Prinzipien für verantwortliches Investieren (UN PRI) und Mitglied in zahlreichen Initiativen wie ECORE (ESG Circle of Real Estate), DGNB (Deutsche Gesellschaft für nachhaltiges Bauen) und dem Deutschen Institut für Stadtbaukunst.

Ulrich Höller, Geschäftsführender Gesellschafter der ABG Real Estate Group: „Unsere Partnerschaft bringt den weltweiten Datenzugang von Arabesque, deren strategische ESG-Ressourcen und Technologieexpertise mit unserem Immobilien- Know-how und unseren Marktkenntnissen zusammen, um das Thema Nachhaltigkeit von Immobilieninvestments weiterzuentwickeln. Wir planen in 2022 auch die Auflage eines ‚Manage-to-ESG‘-Fonds. Die Partnerschaft ist ein wichtiger Schritt in der Nachhaltigkeitsstrategie der ABG, sowohl bei unseren bundesweiten Projektentwicklungen als auch bei der Investmenttätigkeit der ABG Capital.“

Georg Kell, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Arabesque Holding, sagte: „Die Allokation von Kapital in nachhaltige Anlagen spielt im Immobiliensektor eine entscheidende Rolle. Unsere neue strategische Partnerschaft mit der ABG Real Estate Group ist ein wichtiger Meilenstein, um das fundierte Wissen der ABG im Immobilienbereich mit dem technologieorientierten Nachhaltigkeitsansatz von Arabesque zu kombinieren. Unser gemeinsames Ziel ist es, eine marktführenden ESG-Lösungen für den Immobiliensektor zu entwickeln, der die ESG-Integration transparent und skalierbar macht, um die schnell wachsende Nachfrage nach Nachhaltigkeit in der Praxis zu erfüllen.“

INSIGHTS News

• Agreement will enable financial organisations, investors and companies to integrate Arabesque’s suite of market-leading ESG data products and insights solutions with Snowflake’s Data Cloud 
• Arabesque clients will be able to use Snowflake’s platform to integrate ESG metrics, raw data assets and regulatory intelligence into their technology stacks securely and in real-time  
•  New partnership will enable Arabesque to deliver streamlined data solutions globally at scale, with no additional integration  or extract transform load required 
• Announcement follows Arabesque’s recent launch of ESG Book, the new central source for accessible and digital corporate sustainability information  

 21 January, 2022, London – Arabesque has today announced a new partnership with Snowflake, the Data Cloud company, enabling financial institutions and investors to integrate Arabesque’s suite of data assets and insights into their technology stacks securely and in real-time.   
 
The partnership will allow Arabesque to deliver its market-leading solutions at scale through Snowflake’s Data Cloud, which offers a centralised and streamlined data delivery experience with no additional integration or extract transform load required.  
 
Clients will be able to use the Snowflake platform to access Arabesque’s wide range of sustainability metrics and raw data on corporate greenhouse gas (GHG) emissions and green revenues, together with its proprietary regulatory solutions including the SFDR Data Solution and TCFD Alignment Barometer.  
 
The announcement follows the recent launch of ESG Book, Arabesque’s new central source for accessible and digital corporate sustainability information that is supported by a global alliance of leading organisations based on a mission to create ESG data as a public good.  
 
Speaking about today’s announcement, Daniel Klier, President of Arabesque, said:  
 
“Demand for accessible, comparable and real-time sustainability data is growing exponentially, driven by global trends that are changing capital markets. Through this new partnership with Snowflake, we are able to offer live data assets to our clients with near-instant updates, delivering best-in-class data and insights at both speed and scale. With the use of cutting-edge cloud technology together with our new ESG Book platform, we are committed to re-shaping the future of ESG data. 
 
Kieran Kennedy, Head of Data Marketplace at Snowflake, said:  
 
“As sustainability continues to shape capital markets, client needs are growing for customisable, scalable and real-time ESG data sets that can be efficiently integrated into investment strategies and regulatory processes. With an approach based on big data and machine learning, Arabesque’s solutions go hand-in-hand with the philosophy of Snowflake, and through this partnership we can deliver a powerful customer offering.” 
 
 
 

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As we take stock of the major developments in the world of ESG that took place in 2021 and pen down New Year resolutions for the year ahead, below is a summary of the main announcements around the globe during the last month of 2021. These include the release of IPSF’s Common Ground Taxonomy, UK’s FCA push for climate-related financial disclosures, and regulatory advancements on the “Social” dimension of ESG from the US and Netherlands. 

International Platform on Sustainable Finance releases the Common Ground Taxonomy

• The International Platform on Sustainable Finance (IPSF), which was jointly launched by economies including China and the European Union, released the Common Ground Taxonomy focusing on Climate Change Mitigation (CGT). The CGT includes a list of economic activities that are recognized both by China’s and EU’ green taxonomies and have substantial contribution to climate change mitigation. Read more

Financial Conduct Authority publishes rules for climate-related financial disclosures

• The Financial Conduct Authority (FCA) of United Kingdom published rules requiring asset managers, insurers and FCA-regulated pension providers to make climate-related disclosures consistent with the recommendations of the Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Read more

AMF/ACPR report on the monitoring and evaluation of climate-related commitments of financial institutions in France

• French Regulators AMF and ACPR released a report on the monitoring and evaluation of climate-related commitments of financial institutions. After publishing a pre-report in October 2021 on fossil fuel sectoral policies and initial estimates of the exposure of financial actors to these sectors, the two authorities also examine in this final report shareholder engagement policies and the role of collective initiatives to which financial institutions adhere, in particular for their „net zero“ commitments. The difficulties identified in the assessment of asset managers‘ exposure to the oil and gas sector are also outlined. Read more

Brazilian Securities Commission Establishes ESG Information Disclosure Criteria for Listed Companies

• The Brazilian Securities Commission (CVM) issued, on December 22, 2021, CVM Resolution No. 59, which establishes criteria and requirements for the disclosure of information on environmental, social and governance aspects, which was previously a mere deliberation of issuers to attract investors engaged in ESG aspects. Read more

EU’s proposed mandatory Human Rights and Environmental Due Diligence Law further delayed 

• The European Commission has indefinitely postponed directive on human rights and environmental due diligence (HREDD) – more than 150 days after it was first expected to be published. While the reason for the delay is unclear, 47 civil society organizations have penned an open letter seeking “full transparency on the reasons for the delay and on the decision-making process going forwards.” Read more

EU Taxonomy Update: natural gas and nuclear energy in the spotlight

• On 31 December, the EU Commission sent to the Platform on Sustainable Finance and to the Member States Expert Group on Sustainable Finance the long-awaited draft Complementary Delegated Act detailing the technical screening criteria for qualifying natural gas and nuclear energy as sustainable in the framework of the EU Taxonomy. Under the proposal, gas and nuclear power generation would be labelled green on the grounds that they are „transitional“ activities – defined as those that are not fully sustainable, but which have emissions below industry average and do not lock in polluting assets. Read more

The FSC and the Korea Exchange launch ESG Information Platform

• Korea’s Financial Services Commission and the Korea Exchange launched an integrated environmental, social and governance (ESG) information platform on December 20, providing a convenient one-stop information service on ESG-related information of listed companies for investors and the public. Read more

Other News

• European Commission publishes FAQ on Article 8 Disclosures Delegated Act: The EC released Frequently Asked Questions (FAQs) document to provide implementation guidance on the content of the Disclosures Delegated Act under Article 8 of EU Taxonomy Regulation (‘Disclosures Delegated Act’). Read more
• The EU’s pensions and insurance regulator EIOPA, announced its sustainable finance activities for the coming three years, aimed at ensuring the integration of sustainability risks into the risk management practices of insurers, re-insurers and occupational pension funds. Read more
• The Netherlands announced plans to introduce mandatory human rights and environmental due diligence (HREDD) legislation at a national level. Read more
• The United States House Representatives passed the ‚Uyghur Forced Labor Prevention Act‘. Read more
• The Stock Exchange of Hong Kong Limited (HKEX) published amended Corporate Governance Code (the Code) and Listing Rules. The Revised CG Code and Listing Rules came into effect on 1 January 2022. Read more
• The Singapore Exchange introduced mandatory climate, board diversity disclosures. Read more
  

 

INSIGHTS News

Diesen Monat stellen wir Ihnen die folgenden Updates vor: die bahnbrechenden Zusagen verschiedener Länder auf dem COP26-Gipfel, die neuesten Informationen über das International Sustainability Standards Board (ISSB) der IFRS, die Ankündigung einer grünen Taxonomie durch Russland und die Einführung von „ESG Book“ – ein bedeutender Schritt auf dem Weg zur Demokratisierung des Zugangs zu ESG-Daten.

Einführung von „ESG-Book“

Eine globale Allianz aus führenden Finanzinstituten, Investoren und Unternehmen hat am 1.12.2021 die Einführung von ESG Book angekündigt, einer neuen zentralen Quelle für zugängliche und digitale Nachhaltigkeitsinformationen von Unternehmen, mit dem Ziel, die Zukunft von ESG-Daten zu gestalten.  

Das von Arabesque entwickelte ESG Book macht Nachhaltigkeitsdaten für alle Stakeholder allgemein zugänglich und vergleichbar. Es ermöglicht Unternehmen, über eine digitale Plattform ihre eigenen Daten zu verwalten, stellt rahmenneutrale ESG-Informationen in Echtzeit bereit und fördert die Transparenz. ESG Book steht allen Unternehmen, Investoren, Standardgebern und anderen Stakeholdern zur Verfügung. Es verfolgt fünf Prinzipien, die auf der Mission basieren, ESG-Daten als öffentliches Gut zu verbreiten. Mehr lesen  

EU-Kommission verabschiedet Vorschlag für europäischen einheitlichen Zugangspunkt (ESAP) 

Am 25.11.2021 verabschiedete die Europäische Kommission ein Paket von Legislativmaßnahmen, darunter die Erstellung der Plattform European Single Access Point (ESAP) als zentraler Zugangspunkt für öffentliche Finanz- und Nachhaltigkeitsinformationen über EU-Unternehmen und EU-Anlageprodukte. Dies wird Anlegern eine bessere Sichtbarkeit von Unternehmen ermöglichen und mehr Finanzierungsquellen erschließen. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat den Auftrag, den ESAP bis zum 31.12.2024 einzurichten. Mehr lesen 

COP26-Zusammenfassung: Beendung der Entwaldung, Methan-Zusagen & Kohleausstieg in Sicht

• Mehr als 100 Staats- und Regierungschefs, mit denen 85 % der weltweiten Wälder repräsentiert sind, haben sich auf der COP26 verpflichtet, die Entwaldung bis 2030 zu beenden. Die Zusage wird durch öffentliche und private Mittel in Höhe von fast 14 Mrd. GBP (19,2 Mrd. USD) unterstützt. Mehr lesen 
• Die Vereinigten Staaten und die Europäische Union haben die Global Methane Pledge ins Leben gerufen, eine Initiative zur Reduzierung der globalen Methanemissionen, um das 1,5°C-Ziel der Erderwärmung in Reichweite zu halten. Mehr lesen 

• 40 Länder haben den Ausstieg aus der Kohlekraft bis 2040 vereinbart. Mehr lesen 
• 25 Länder und fünf Finanzinstitute verpflichteten sich, bis Ende 2022 keine neue, direkte öffentliche Unterstützung mehr für den internationalen Energiesektor mit fossilen Brennstoffen zu gewähren. Mehr lesen 

EU SFDR weiter verschoben auf 1. Januar 2023 

In einem am 29.11.2021 veröffentlichten Schreiben an das Europäische Parlament und den Europäischen Rat beantragte die Europäische Kommission eine Verschiebung des Geltungsbeginns der technischen Regulierungsstandards für die Offenlegung nachhaltiger Finanzen (SFDR) auf den 01.01.2023. Als Gründe für die Verzögerung führte die Kommission die Komplexität der RTS und die Notwendigkeit einer reibungslosen Umsetzung an. Mehr lesen 

Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) verpflichtet sich, 130 Billionen USD für den Übergang zu Netto-Null einzusetzen 

Im Rahmen der Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) wurden mehr als 130 Billionen Dollar an privatem Kapital für die Umgestaltung der Wirtschaft in Richtung Netto-Null bereitgestellt. Diese Zusagen von mehr als 450 Unternehmen aus 45 Ländern können die geschätzten 100 Billionen Dollar an Finanzmitteln bereitstellen, die in den nächsten drei Jahrzehnten für Netto-Null erforderlich sind. Mehr lesen 

Gründung des International Sustainability Standards Board (ISSB) 

Die International Financial Reporting Standard (IFRS) Foundation gab die Gründung eines neuen International Sustainability Standards Board (ISSB) bekannt, das eine umfassende globale Basis von qualitativ hochwertigen Standards für die Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen bilden soll, um den Informationsbedarf von Investoren zu decken. Die Stiftung wird bis Juni 2022 die Konsolidierung mit dem Climate Disclosure Standards Board (CDSB) und der Value Reporting Foundation (VRF) abschließen. Mehr lesen
  

Russlands grüne Taxonomie angekündigt 

VEB.RF, die Russische Staatliche Entwicklungsgesellschaft, gab die offizielle Annahme der russischen Green Taxonomy bekannt. Die Taxonomie soll mit internationalen Best Practices vergleichbar sein und wurde von VEB.RF so konzipiert, dass sie weitgehend der Climate Bonds Taxonomy und wesentlichen Komponenten der EU-Taxonomie entspricht. Mehr lesen 

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) veröffentlicht Leitfadenfür die Offenlegung von Klimadaten 

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) hat einen neuen Leitfaden zu Klimaangaben veröffentlicht. Er ist einer der ersten Leitfäden der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD), der von den Börsen in Asien herausgegeben wurde. Er soll börsennotierten Unternehmen bei der Einhaltung der TCFD-Empfehlungen unterstützen. Mehr lesen

ASEAN Green Taxonomy angekündigt 

Der Verband Südostasiatischer Nationen (ASEAN) hat die erste Version der Sustainable Taxonomy für die südostasiatische Region veröffentlicht. Die Taxonomie wird eine gemeinsame Sprache für nachhaltige Finanzen zwischen den zehn ASEAN-Mitgliedsstaaten (AMS) schaffen.  

Andere relevante Nachrichten 

• Die neuseeländische Financial Markets Authority (FMA) hat ihren Umsetzungsansatz für das Änderungsgesetz (CRD Bill) für den Finanzsektor (klimabezogene Offenlegungen und andere Themen) veröffentlicht. Mehr lesen 
• Das United States Office of the Comptroller of the Currency („OCC“), Michael J. Hsu, rief die Vorstände von OCC-regulierten Banken zu Maßnahmen gegen den Klimawandel auf. Mehr lesen 
• Die Europäische Zentralbank (EZB) hat einen Bericht über den Stand des Klima- und Umweltrisikomanagements im Bankensektor veröffentlicht. Der Bericht bietet einen Überblick über den aktuellen Stand der Dinge und Beispiele für bewährte Praktiken, die Banken zur Minderung klimabedingter Risiken anwenden können. Mehr lesen 
• Die International Platform on Sustainable Finance (IPSF) hat den Bericht „State and trends of ESG disclosure measures across IPSF jurisdictions, Brazil and the US“ veröffentlicht, der eine Bestandsaufnahme der ESG-Offenlegungsmaßnahmen in diesen Ländern darstellt und Trends und Lücken aufzeigt. Mehr lesen  

Reden 

• Keynote-Rede von Verena Ross, Vorsitzende der ESMA DSW Konferenz „ESG – Next Level Reporting, Risk Management, Strategy and Responsibility“. Vollständige Rede lesen 

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Our team at Arabesque has solved great challenges with Google Cloud. Listen to Arabesque’s Yasin Rosowsky, Nikolaos Kaplis, Ngoc Vu, Mabelle Chen and Matthias Baetens explaining what data challenges they have faced, how BigQuery has helped them and what is next on their journey.

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• Die neue Vereinbarung ermöglicht Investoren, über GoldenSource ESG Impact auf die ESG-Datenprodukte von Arabesque S-Ray zuzugreifen, die auf AWS Data Exchange gehostet werden. 
• GoldenSource-Kunden können die neue Lösung von Arabesque nutzen, um Investoren bei der Erfüllung der kommenden Offenlegungsanforderungen der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) zu unterstützen.
• Die Ankündigung erfolgt in einer Zeit, in der die Nachfrage der Anleger nach ESG-Daten sprunghaft ansteigt, da ein Drittel aller weltweit verwalteten Vermögenswerte inzwischen Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt.

17. November 2021, London – GoldenSource und Arabesque haben heute eine neue Partnerschaft bekannt gegeben, die es Buy-Side- und Sell-Side-Investoren ermöglicht, über GoldenSource ESG Impact auf die ESG-Datenbestände und -Erkenntnisse von Arabesque S-Ray zuzugreifen, die auf AWS Data Exchange gehostet werden. 

Die Partnerschaft ermöglicht den Kunden von GoldenSource, ESG-Kennzahlen und Emissionsrohdaten von S-Ray für Unternehmen in den wichtigsten Aktienindizes der Welt zu nutzen, zusammen mit Filtern für die Geschäftsbeteiligung von über 25.000 Unternehmen weltweit. Mithilfe von Big Data und einem quantitativen, algorithmischen Ansatz greift Arabesque täglich auf mehr als vier Millionen ESG-Datenpunkte aus über 30.000 Quellen zurück, um die Nachhaltigkeitsleistung zu messen, einschließlich der Netto-Null-Ausrichtung von Unternehmen. 

Dank eines großen Netzwerks von ESG-Datenanbietern und Spezialisten für ESG-Inhalte bietet die GoldenSource ESG Impact-Lösung eine umfassende Abdeckung von ESG-Daten, die es Benutzern ermöglicht, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Darüber hinaus ermöglichen die Inbound-APIs von GoldenSource ein einfaches Onboarding von aktuellen und zukünftigen strukturierten und unstrukturierten ESG-Inhalten aus neuen Datenquellen. Dies erleichtert das Auffinden von Proxy-Daten für Unternehmen, für die ESG-Daten fehlen, die Einreichung von Anträgen für Vorschriften wie SFDR und die Erstellung von Berichten, die belegen, dass die Investitionen den Nachhaltigkeitsanforderungen der Kunden entsprechen. 

Im Rahmen der Vereinbarung erhalten Anleger auch Zugang zu Arabesques neuer „SFDR Data Solution“, einem Toolkit, das für Vermögensverwalter und Investmentprofis entwickelt wurde, um Daten zu erfassen, die für die Berichterstattung nach der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) erforderlich sind.

Zur heutigen Ankündigung sagte John Eley, CEO von GoldenSource: 

„Der Umgang mit ESG-Daten ist für Finanzunternehmen zu einer unverzichtbaren Fähigkeit geworden, doch für die meisten Praktiker ist es eine neu etablierte Disziplin, die sich schnell weiterentwickelt. Die tiefgreifenden ESG-Datensätze von Arabesque, die von Praktikern für Praktiker erstellt wurden, sind über eine Serviceverbindung mit unserer Lösung für ESG-Daten verbunden und bieten sofortige Möglichkeiten und Flexibilität, mit der Entwicklung Schritt zu halten.

Dr. Daniel Klier, Präsident von Arabesque, fügte hinzu: 

„Mehr als je zuvor verstehen die Investoren den kritischen Bedarf an qualitativ hochwertigen ESG-Informationen, um den Übergang zu einer nachhaltigeren Netto-Null-Zukunft zu erleichtern. Durch die Partnerschaft mit GoldenSource und ihrer marktführenden Lösung freuen wir uns darauf, institutionellen Anlegern die Möglichkeit zu geben, Arabesques Angebot an ESG-Datenassets und -Produkten für eine bessere Entscheidungsfindung zu nutzen.“

Die heutige Ankündigung erfolgt in einer Zeit, in der das Interesse der Anleger an ESG-Informationen weiter zunimmt. Mittlerweile sind mehr als 35 Billionen US-Dollar in ESG-Strategien investiert; das  entspricht etwa einem Drittel aller professionell verwalteten Gelder weltweit. 

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• Ab Januar 2022 wird Arabesque Asset Management Singapore Pte. Ltd. (Arabesque) ein KI-Projekt starten, das sich auf finanzielle Wissensgraphen, das Verständnis von Datenverzerrungen mit Anwendung auf Lerntransfers und allgemeine Ansätze des maschinellen Lernens für die Finanzanalyse und -modellierung konzentriert.
• Das Projekt dient dazu, die bestehenden KI-Geschäftsaktivitäten von Arabesque zu verbessern, wie beispielsweise die Identifizierung von Alpha-Chancen. 
• Im Rahmen des Projekts wird eine Engineering- und Forschungseinheit eingerichtet, die sich der Weiterentwicklung von KI und Automatisierung im Asset Management widmet. 
• Arabesque stellt in Singapur KI-Ingenieure und -Forscher ein, die dazu beitragen werden, Singapur als führendes Zentrum für KI im Finanzbereich zu etablieren.  

12. November 2021, Singapur – Arabesque gab heute den Start eines KI-Projekts bekannt, das sich auf finanzielle Wissensgraphen, das Verständnis von Datenverzerrungen mit Anwendung auf Lerntransfers und allgemeine Ansätze des maschinellen Lernens für die Finanzanalyse und -modellierung konzentriert. Dies wird die bestehenden KI-Geschäftsaktivitäten von Arabesque verbessern, wie beispielsweise die Identifizierung von Alpha-Chancen.  

Das Projekt beginnt im Januar 2022 mit einer Laufzeit von zwei Jahren. Es soll Arabesque bei der Entwicklung von Fähigkeiten in innovativen Bereichen der KI unterstützen. Die von der KI-Forschungsabteilung geleistete Arbeit soll die bestehenden Geschäftsaktivitäten von Arabesque verbessern, z. B. die Entwicklung von Data-Engineering-Fähigkeiten, die Verbesserung der Genauigkeit, mit der Alpha-Möglichkeiten für die Anlagestrategien ermittelt werden, und die Nutzung neuer, unstrukturierter Datenquellen als Input für die Finanzmodelle des Unternehmens.  

Das Projekt wird im Rahmen des Programms Financial Sector Technology & Innovation – Artificial Intelligence & Data Analytics (FSTI – AIDA) unterstützt. Es zielt darauf ab, das AIDA-Ökosystem im Finanzsektor von Singapur zu stärken. Das FSTI-AIDA-Programm wird vom Financial Sector Development Fund finanziert, der von der Monetary Authority of Singapore verwaltet wird. 

Das Projekt umfasst die Einrichtung einer KI-Engineering- und Forschungseinheit in Singapur, die sich der Weiterentwicklung von KI und Automatisierung im Asset Management widmet. Arabesque wird als Teil der neuen Einheit ein Team von KI-Ingenieuren und -Forschern in Singapur einstellen.  

Das Team wird von Dr. Qasim Nasar-Ullah geleitet, einem Mitbegründer des KI-Geschäfts von Arabesque, der eine neue Rolle im Singapur-Büro des Unternehmens übernehmen wird. Die gesamte Arbeit der KI-Abteilung dient dazu, die bestehenden KI-Fähigkeiten von Arabesque zu verbessern und Singapur als weltweit führendes Zentrum für KI in der Vermögensverwaltung zu etablieren.   

Dr. Yasin Rosowsky, CEO von Arabesque AI, sagte:  

„Künstliche Intelligenz wird im nächsten Jahrzehnt eine entscheidende Rolle bei den Finanzdienstleistungen spielen und dazu beitragen, den Wandel hin zu nachhaltigeren Kapitalmärkten zu beschleunigen. Wir fühlen uns geehrt, mit dem FSTI – AIDA Grant ausgezeichnet worden zu sein, und freuen uns darauf, an Entwicklungen zu arbeiten, die den innovativen Einsatz von KI in der Vermögensverwaltung vorantreiben. 

Wir sind begeistert von der Aussicht, in Singapur ein KI-Engineering- und Forschungsteam aufzubauen, um innovative KI-Lösungen für das Fintech-Ökosystem in Singapur und darüber hinaus bereitzustellen.“

Arabesque Asset Management mit Hauptsitz in London ist Teil der Arabesque Group, deren Ziel es ist, nachhaltige Finanzen durch Investitionslösungen, marktführende Datenassets, KI und Finanztechnologie-Expertise voranzutreiben.  

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October 2021 has been one of the most eventful months of the year, with a series of updates across ESG disclosure requirements, regulations, and sustainable investing provisions. In the run up to COP26 in Glasgow, we bring you up to speed on the updated EU Taxonomy and SFDR Regulatory Technical Standards, ECB’s climate stress test methodology, UK’s Green Finance Roadmap, and many more interesting developments across the global sustainability reporting.

Global Reporting Initiative (“GRI”) raises the global bar for due diligence and human rights reporting

The GRI published its revised Universal Standards on 5^th October, clarifying material topics and providing guidance on reporting principles. In the most significant change since the standards launched in 2016, GRI also unveiled the first GRI Sector Standard for the oil and gas industry, further bringing material ESG reporting into focus. Read more 

The European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) publishes final ‘Towards Sustainable Business’ report  

The project task force on reporting of non-financial risks and opportunities, and linkage to the business model (PTF-RNFRO) published its Final Report titled ‘Towards Sustainable Business: Good Practices in Business Model, Risks and Opportunities Reporting in the EU’, including a supporting ‘Supplementary Document: Good Reporting Practices’. Read more 

European Supervisory Authorities (ESAs) update draft Regulatory Technical Standards (RTS) for SFDR and EU Taxonomy alignment  

EU Regulators provided much required clarity on the long-awaited RTS, including further detail regarding the scope of Taxonomy alignment disclosures that take effect in July 2022. In particular, supervisors shed light on sovereign bond disclosures, Do-No-Significant-Harm (DNSH) reporting, as well as the relationship between SFDR and EU Taxonomy criteria. Read more.  

ECB releases bank climate stress test methodology 

The forthcoming ECB Climate Risk Stress Test will require lenders to report on a common set of climate risk metrics, including the volume of greenhouse gas emissions they finance. As of 2022, banks will also be required to assess their exposure to short-term physical and transitional climate risks, and to evaluate their response to common transition scenarios over the next 30 years. Read more. 

European Commission Study on the integration of ESG factors into banks’ risk management processes, business strategies and prudential supervision 

Findings show that ESG integration is at an early stage, and the pace of implementation needs to be accelerated in order to achieve effective ESG integration into banks’ risk management and business strategies, as well as prudential supervision. To support this acceleration, enhancements are required on ESG definitions, measurement methodologies, and associated quantitative indicators. A lack of adequate data and common standards remain key challenges to overcome to drive ESG integration. Read more 

UK’s Green Finance Roadmap published 

In a significant development in the UK government’s drive towards “greening” the financial system, as part of the transition to a net-zero carbon economy, Her Majesty’s Treasury (HMT) published a policy paper entitled “Greening Finance: A Roadmap to Sustainable Investing”.  Read more. 

US Shareholder Rights Regulation takes favourable view on ESG Investing 

On October 14, 2021, the U.S. Department of Labor (the “DOL”) published a proposed regulation entitled “Prudence and Loyalty in Selecting Plan Investments and Exercising Shareholder Rights” (the “Proposed Rule”).  The Proposed Rule is the latest in a series of DOL guidance and regulations regarding a plan fiduciary’s consideration of ESG factors when making investment decisions for ERISA (Employee Retirement Income Security Act of 1974) plans and the exercise of shareholder rights by such plans. Read more. 

The US Financial Stability Oversight Council (FSOC) releases 133-page report on Climate-Related Financial Risk  

Published on 21 October, the Report and related Factsheet discuss how climate-related financial risks can implicate financial stability and declare climate-related finance risk as an emerging threat to financial stability. 

Global Collaboration: IMF, World Bank and OECD  

The three international bodies are working together on classification systems to harmonize and support the development of sustainable finance markets. Read more 

Other News 

• New Zealand passes world-first climate reporting legislation. Read more 
• French Regulator AMF publishes initial conclusions of the Climate and Sustainable Finance Commission on the carbon neutrality of companies. Read more 

• Illinois Enacts Comprehensive Climate and Clean Energy Legislation. Read more 
• The International Energy Agency (IEA) released its flagship report “World Energy Outlook Report 2021 examining the full spectrum of energy issues in oil, gas, coal and other forms of energy. Read more 
• UN Human Rights Council formally recognized that access to a healthy environment is a fundamental human right. Read more 
  

Podcasts and Speeches 

• ​Listen to the latest EFRAG podcast related to the European Lab Project Task Force on the reporting of non-financial risks and opportunities and the linkage to the business model (PTF-RNFRO) report. The third and final episode on the report highlights the current and potential role of technology in sustainability reporting. 

• “The Earth has a deadline. Let’s make it a lifeline”: An insightful keynote address and speech by Mr. Ravi Menon, Managing Director, Monetary Authority of Singapore on „What We Need to Do to Make Green Finance Work“ at Financial Times Investing for Good Asia Digital Conference on 8 September 2021 Read the complete speech here. 

 

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The new fund will invest in innovative technologies that solve urgent sustainable development challenges across Asia 

Singapore, 27 October 2021  – Tembusu Partners in collaboration with Eco-Business announced the launch of the Sustainable Future Fund (SFF), an inaugural platform that will deploy purpose-driven capital into solving the most urgent sustainable development challenges across Asia. 

The targeted USD 100 million fund will pursue high impact growth stage opportunities across the region that focuses on addressing the climate crisis and reducing social inequalities. 

The Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) report issued recently — described as „a code red for humanity“ by the UN Secretary General António Guterres — warns that rising temperatures will lead to dangerous weather extremes and rising sea levels in the coming years, and Asia is particularly vulnerable to its effects.  

With the COP26 UN Climate Change Conference set to take place next month in Glasgow, Scotland, Guterres has stressed that more ambition is needed with respect to climate mitigation, adaptation, and finance. 

For Southeast Asia in particular, sea levels are rising faster than elsewhere, and shorelines are retreating in coastal areas where 450 million people live. At the same time, the region is also home to the world’s most rapidly developing markets with huge infrastructural needs.  

Developing Asia will need to invest US$1.7 trillion per year in infrastructure until 2030 to maintain its growth momentum, tackle poverty, and respond to climate change. In the aftermath of the global Covid-19 pandemic, Income inequality is also worsening in the region. A recent UNESCAP report reveals that even before the pandemic, the Asia-Pacific region was not on track to meet any of the UN Sustainable Development Goals (SDGs) by 2030.  

The Sustainable Future Fund is uniquely positioned to help address these challenges and drive change in the region with its impact-driven investment strategy and proprietary framework for ESG assessment that will ensure its portfolio companies deliver not just financial returns but demonstrable impact. 

It will take a broad sector approach and focus on the five high opportunity areas it has identified: energy transition, circular economy, sustainable food and agriculture, access to health and education, and financial inclusion. 

The Sustainable Future Fund will tap on the vast, combined networks of Tembusu Partners and Eco-Business which provide an inside track to a strong deal pipeline, and will seek family offices and investors who are aligned in values and committed to supporting this mission to create impact in Asia.  

The fund is pleased to welcome its first overseas investment partner, Horizon Family Partners, who have committed to raise up to US$20 million from a number of prominent international family offices.  Horizon Family Partners was created to bring together like-minded multi-generational families to deliberate innovative ideas relating to global sustainability.  

„The themes we are focusing on in this fund target founders and companies which solve some of the biggest issues of our era. Together with Eco-Business, we aim to support the scaling up of new and growing impact-driven businesses in Asia, towards building a sustainable future. We are also delighted that KPMG will be supporting the Fund as its Knowledge Partner,” said Andy Lim, chairman of Tembusu Partners. 

The fund also welcomed international advisory board members to its team. They include: 

•  Georg Kell, founding executive director of the United Nations Global Compact and chairman of Arabesque;  
• Michael Meehan, chairman of the UK Sustainable Investment & Finance Association (UKSIF) and former CEO of the Global Reporting Initiative (GRI);  

• Nicholas Parker, impact entrepreneur, founder of The Cleantech Group and former chair of Corporate Knights;  
• and chaired by Lim Hwee Hua, Former Minister in the Office of the Prime Minister of Singapore and Second Minister for Finance and Transport 

The fund has a robust pipeline of quality deals and has already invested in an Indonesian start-up in the financial inclusion space. It is in the midst of investing into another three opportunities in the region involved in areas such as mental health, energy transition and sustainable cities. 

The Fund features General Partners Andy Lim and Jessica Cheam; and a seasoned investment team led by Jonathan Ang and Jen Loong as well as technical experts Junice Yeo, Brandon Courban, and Tharani Prakash.  

“This unique fund will be well-positioned to tap the growth of the ESG and impact investing space in Asia. By helping to facilitate capital into the most promising companies in the region, we will be able to further scale our sustainable development impact,” said Cheam. 

Lim Hwee Hua, advisory chair, added: “The urgency of the climate crisis is finally becoming the mainstream concern that it should be. The good news is that ESG and finance are becoming more closely intertwined – and there is growing evidence today to show that investors can see better, more sustainable returns through ESG investing. There is a huge opportunity here for capital to be deployed in game-changing solutions across Asia.” 

About Tembusu Partners 

Tembusu Partners is a boutique private equity investment firm that invests in promising early and growth-stage companies with a view to generate sustainable returns for both investee companies and investors. Besides supporting companies through mezzanine and equity financing, it also contributes operational expertise to help them grow. Headquartered in Singapore, its primary geographical markets are within Emerging Asia – comprising China, India and Southeast Asia. For more information, please visit www.tembusupartners.com. 

About Eco-Business    

Established in 2009, Eco-Business is an independent media and business intelligence company dedicated to sustainable development and ESG performance. It publishes high quality, trusted news and views in multimedia formats on business and policy developments around the world with a sustainability and ESG-focused lens. Eco-Business provides research and consulting on a wide range of issues which create strategic value for our partners and clients. It owns and creates thought-leadership platforms which inform policymaking, improve business practices and foster collaboration among different sectors. Eco-Business is headquartered in Singapore, with a presence in Manila, Beijing, Kuala Lumpur, Zurich, New York, and correspondents in major cities across the world. Visit at www.eco-business.com for more information.

It also hosts a new global sustainability innovation platform called The SDG Co. This tech-driven platform connects start-ups, corporates, governments and investors working on the United Nations’ Sustainable Development Goals (SDGs) and provide a global community space where people and businesses across the globe can network, learn, meet experts, partner and share innovations. 

About the Arabesque Group  

The Arabesque Group is comprised of three businesses, Arabesque Asset Management, Arabesque S-Ray and Arabesque AI, that work together to advance sustainable finance through investment solutions, AI and financial technology expertise. Established independently in 2013, Arabesque’s mission is to enable clients and other stakeholders to implement sustainability in their investments and financial decision-making. Arabesque counts many of the world’s leading banks, asset managers, asset owners and custodians as its clients. Visit arabesque.com for more information.  

INSIGHTS News

• Arabesque S-Ray ESG data and insights now included with Glass Lewis Proxy Paper research reports, providing clients with market-leading sustainability intelligence on over 8,000 companies worldwide 

• Partnership enables Glass Lewis’ clients to access a suite of ESG, climate, and regulatory data solutions for corporate governance and shareholder engagement 

• Announcement comes as investor demand for ESG data surges, with one third of all assets under management globally now integrating sustainability factors 

• Over 1,300 institutional clients, including most of the world’s largest pension plans, mutual funds, and asset managers use Glass Lewis‘ research and technology solutions 

20^th October 2021, London, and San Francisco – Arabesque, a global leader in ESG data and insights, and Glass Lewis, a leading provider of global governance solutions, today announced a new strategic partnership to provide many of the world’s largest investors and corporates with market-leading sustainability intelligence for proxy voting and shareholder engagement.  

The partnership will see Arabesque provide company ESG profiles for Glass Lewis’ Proxy Paper research reports, enabling clients to gain the latest ESG data and insights on over 8,000 companies worldwide, and access to climate and regulatory data solutions. Using big data and a quantitative, algorithmic approach, Arabesque’s capabilities draw on more than four million ESG data points daily from over 30,000 sources for performance metrics on sustainability, including corporate net-zero alignment.  

The announcement comes as investor interest in ESG information continues to surge, with approximately one third of all assets under management now integrating sustainability considerations, and a fifth of the world’s 2,000 largest public companies pledging to meet net-zero targets ahead of the COP26 UN Climate Change Conference.   

Speaking about today’s announcement, Dr Daniel Klier, President of Arabesque, said:  

“Over recent years, we have witnessed the unprecedented rise of ESG as a mega-trend that is re-shaping capital markets, with global ESG assets on track to exceed $50 trillion by 2025. And it is driving investor demand for accessible and transparent sustainability data that can enable better decision-making and enhance management of ESG risks and opportunities.” 

“By including Arabesque’s technology-driven ESG data and insights alongside Glass Lewis’ market-leading Proxy Paper research reports, this new strategic partnership will enable the world’s largest investors to accelerate smarter analysis of corporate sustainability performance. Together, we are excited to deliver solutions that will benefit all shareholders.”  

Dan Concannon, Chief Commercial Officer of Glass Lewis, said:  

“Investors and public companies from around the world rely on insights from Glass Lewis to make important governance decisions. ESG issues have become an increasingly critical challenge requiring deeper scrutiny into corporate sustainability performance. We believe that our strategic partnership with Arabesque to deliver profound insights and access to ESG, climate, and regulatory data will quickly become a critical tool in the stewardship process.”  

Over 1,300 institutional clients, including most of the world’s largest pension plans, mutual funds, and asset managers who collectively manage over $40 trillion in assets, use Glass Lewis‘ research and technology solutions to inform and facilitate their corporate governance activities. 

Ends 

Notes to Editors 

For media enquiries and for further information, please contact Ciaran McCale, Head of Communication, Arabesque Group: 

Email: ciaran.mccale@arabesque.com  Mobile: +44 (0)7956 175100 

Or Glass Lewis Media Relations: 

Email: mediarequests@glasslewis.com 

About the Arabesque Group  

The Arabesque Group is comprised of three businesses, Arabesque Asset Management, Arabesque S-Ray and Arabesque AI, that work together to advance sustainable finance through investment solutions, AI and financial technology expertise. Established independently in 2013, Arabesque’s mission is to enable clients and other stakeholders to implement sustainability in their investments and financial decision-making. Arabesque counts many of the world’s leading banks, asset managers, asset owners and custodians as its clients. Visit arabesque.com for more information.  

About Glass Lewis  

Glass Lewis is a leading provider of global governance solutions. We enable institutional investors and publicly listed companies to make sustainable decisions based in research and data. We cover 30,000+ meetings each year, across approximately 100 global markets. Our customers include the majority of the world’s largest pension plans, mutual funds, and asset managers who collectively manage over $40 trillion in assets. Our core solutions include Proxy Paper proxy research and Viewpoint proxy vote management platform. Visit www.glasslewis.com for more information.